Viridien (VIRI.PA)
Fundamentální analýza
Viridien Société, původním názvem CGG, je francouzská společnost, která se zabývá geoinženýringem, měřením seismické aktivity a vyhledáváním a řešením náročných geologických problémů spojených především s těžbou nerostných surovin.
Založena byla v roce 1931 a sídlí ve francouzském městě Massy, což je předměstí Paříže.
Společnost má celosvětové působení. Původní zaměření bylo hledání nalezišť ropy a uhlí. To je dodnes jedním z jejích segmentů podnikání.
Společnost má dva segmenty, do kterých rozděluje své primární tržby:
- Data, Digital & Energy Transition (DDE) – pod segmenty Earth Data a Geoscience (GEO)
- Sensing & Monitoring (SMO)
Firma se aktuálně zaměřuje na restrukturalizaci segmentu SMO.
Viridien má tržby cca 1miliardu euro posledních 5 let. Obrat roste Viridienu především v pod segmentu Geoscience. Zároveň se podařilo naplnit backlog objednávek v segmentu GEO ze 184 milionů Euro v roce 2023 na 351 milionů Euro v roce 2024. Tento pod segment má šanci na slušný obrat i v roce 2025.
Za posledních 12 měsíců vzrostla cena akcie o 72 %.
Tržní kapitalizace je 480 milionů Euro.
PE je 73.
Výsledky
EBITDA za rok 2024 je 516 milionů USD, obrat 1,2 miliardy USD. Čistý příjem je 51 milionů USD.
Celkově společnost navýšila nové objednávky o 33 %, což překonalo její vlastní cíl 30 %.
Čisté cash flow je 56 milionů USD.
Společnost snížila svoje zadlužení o 50 milionů USD na 921 milionů USD.
Dařilo se pod segmentu GEO, obrat + 20 % oproti roku 2023.
Naopak segment SMO má nižší obrat o 27 %, protože v roce 2024 nedosáhl na žádnou „mega crew“ objednávku.
Technická analýza
Volume akcie je kolem 100 000 obchodovaných akcií denně.
Dle aktuálního směru klouzavých průměrů je akcie v rostoucím trendu. Akcie roste od začátku roku.
V polovině loňského roku proběhl stock split ve výši 1:100.
Díky několika rapidním cenovým nárustům se RSI opakovaně pohybuje v překoupené zóně.
Resistence se nachází na úrovni cca 63 euro za akcii a 80 euro za akcii.
Závěr
Veridian je poměrně specifická firma se specifickým, ale celosvětovým zaměřením. Pod segment Geoscience se stává hlavním tahounem obratu společnosti. Tržby jsou stabilní, stejně jako čistý příjem.
Zároveň Veridian patří do evropských akcií, kterým se od začátku roku daří mnohem lépe než akciím americkým.
Po technické stránce prošla cena akcie solidním nárůstem za poslední rok. Přesto není její cena v absolutní hodnotě není drahá. Akcie stojí jen kolem 60 euro. PE je ale 73. To značí vysokou hodnotu. Akcie samotná je volatilnější, velké růsty a propady v minulosti zažila.
Pokud se udrží klouzavé průměry v rostoucím trendu a akcie pokoří resistenci na 63 euro, mohla by i růst k další resistenci na ceně 80 euro. Pokud ale resistence na 63 euro vydrží a klouzavé průměry se opět překříží do poklesu, může cena klesnout.