Fundamentální analýza
Oracle je americká nadnárodní technologická a počítačová společnost, která byla založena v roce 1977 v Santa Clara, Kalifornie, USA. Dnes má hlavní sídlo v Austinu, Texas (i kdy hlavní kanceláře a vývoj zůstal v Kalifornii). V roce 2020 to byla třetí největší softwarová společnost na světě podle obratu a tržní kapitalizace.
Společnost se zaměřuje na databázový software, cloud a celkové řešení pro střední a velké firmy skrze „eterprise software“. Jedná se o takový software, který komplexně pokrývá potřeby firmy a nikoli potřeby jednotlivého uživatele.
ISM služeb v dubnu dosáhlo čísla 49,4 což značí zmenšování americké ekonomiky.
ORCL roste obrat pravidelně posledních několik let a to včetně covidové doby. Hrubý zisk se ovšem již několik let drží kolem 15 miliard USD.
Čistý zisk osciluje mezi 6 a 13 miliardami USD v posledních letech.
Výsledky
Oraclu se daří především v cloudovém a databázovém byznysu.
Cloudová infrastruktura dosáhla obratu 1,8 miliardy USD v posledním kvartále. To je nárůst o 49 %.
Obrat ze sekce Cloud dosáhl obratu 5,1 miliardy USD, nárůst o 24 % v posledním kvartále. Společnosti se podařilo podepsat nové kontrakty a celkový back log kontraktů tak dosahuje 80 miliard USD, nejvyšší částka v historii firmy.
Obrat rostl o 7 %.
ORCL dosáhl provozní marže podle GAAP 28 %.
Společnost odsouhlasila dividendu 0,4 USD na akcii, která byla vyplacena v dubnu 2024.
Za poslední 1 rok vzrostla cena akcie o 19 %.
Technická analýza
Klouzavé průměry jsou sice v rostoucím trendu, ale velmi decentním a spread mezi průměry se aktuálně spíš snižuje než zvyšuje. To poukazuje na to, že akcie nemá přesvědčivý trend.
RSI je přesně uprostřed svých mezních hodnot.
Cena je v kanálu mezi resistenci na ceně 127 USD za akcii a supportem 106 USD za akcii.
Závěr
Technologickým společnostem se daří. Cloudovým společnostem především. Oracle je trošku stranou mediální pozornosti ostatních hráčů jako je Microsoft, Facebook, Apple atd. Přesto i tato akcie generuje solidní výnos. Pravidelná dividenda a růst hnaný ekonomickým základem přináší průměrný ale stabilní výnos. Ten je ale možná nyní u konce. Ekonomický výhled akcie je neutrální, technická analýza též. Může být zajímavé počkat až se akcie dostane na hranu kanálu (buď na ceně 106 nebo 127 USD za akcii) a sledovat její chování tam. Při aktuálním rozpoložení může akcie jak růst, tak klesat.