Fundamentální analýza
Nordson Corporation je americká nadnárodní korporace (založena 1954), která navrhuje a vyrábí dávkovací zařízení pro spotřební a průmyslová lepidla, tmely, nátěrové hmoty a tekutiny pro medicínské účely. Společnost rovněž vyrábí zařízení používaná při testování a kontrole elektronických součástek, technologické systémy pro vytvrzování a procesy povrchové úpravy, jakož i zdravotnické přístroje a technologie součástek.
Výsledky
Poslední analýza ISM na chemický průmysl zmiňuje, že ve třetím kvartálu roku 2023 možná dojde ke zlepšení byznysové situace.
Nordson je diverzifikovaná společnost zaměřené na tři trhy: Amerika (42 % z obratu), Evropa (25 % podíl z obratu) a Asie-Pacifik (33 % z obratu). Její produkty pomáhají vzniknout nebo jsou obsaženy v konečných produktech jako čipy, elektronické desky, dětské plenky nebo jednorázové lékařské vybavení.
Společnost má dobře diverzifikované portfolio produktů. Očekává nárust obratu na 3 miliardy USD v roce 2025 s EBITDA 30 %. V roce 2022 byl obrat společnosti 2,59 miliardy USD s čistým ziskem 0,5 miliardy USD. Společnost pravidelně zvyšuje svůj obrat v posledních letech. Zdá se, že je na správně cestě dosáhnout svého cíle v podobě obratu.
Technická analýza
Dle klouzavých průměrů je akcie v sestupném trendu. V kontextu historického vývoje to ale není tak jednoznačné. Za poslední dva roky došlo k překřížení klouzavých průměrů celkem čtyřikrát. Všechny překřížení byly v rozmezí 220-235 USD za akcii. Celkově se akcie drží v trendovém kanálu vymezeném cenami 205–246 USD za akcii. Oscilace akcie v rozmezí plus/mínus 10 % a překřížení klouzavých průměrů v úzkém pásmu poukazují na stabilní hodnotu akcie bez silného růstu či poklesu. RSI potvrzuje tuto hypotézu, že akcie nemá nyní trend. Poslední nárust nad hodnotu 70 byl v srpnu roku 2022. Tedy skoro před rokem.
NDSN se nyní nachází v zajímavém technickém setupu. Cena je v růstovém trojúhelníků (angl. Bullish pennant) a k tomu po odrazu od silného supportu na ceně 205 USD. V rámci svého cenového pásma má akcie prostor pro návrat až k hranici trendového kanálu na ceně 245 USD. Odraz od spodní hranice kanálu se stal již dvakrát.
Závěr
Společnost má velmi dobře diverzifikované portfolio produktů a trhů. Společnost dlouhodobě roste a vyplácí malou, ale stabilní dividendu. Aktuální technická analýza nabízí zajímavou obchodní příležitost na D1 grafu. Rostoucí průrazový trojúhelník je známý pattern při spekulaci na růst.
Příští týden (23.5.) nás ovšem čeká oznámení výsledků firmy za druhý kvartál roku 2023. Pokud výsledky dopadnou špatně, bez ohledu na technickou analýzu a její formace, může cena klesnout. Pokud výsledky dopadnou dobře, může růst akcii naopak technická formace i pomoci.
Zdroje: