Monster Beverage Corporation (MNST)
Fundamentální analýza
Monster Beverage Corporation, zkráceně Monster je výrobce nápojů. Společnost byla založena v roce 1927 v Kalifornii, USA a prodávala džusy. Firma začínala pod jménem Hansen’s. Jedním z prodůktů, které postupně uvedla na trh, byl i energetický nápoj Monster. Postupně získal na dominanci v portfoliu nápojů společnosti takovým způsobem, že se společnost rozhodla přejmenovat na Monster Beverage Company a začala používat i jeho logo pro logo celé skupiny.
Monster Beverage Company má dnes podíl cca 39 % na celosvětovém trhu s energetickými nápoji. Jde o druhý největší podíl po hned společnosti Red Bull.
Firma prodává desítky nápojů pod různými jmény. Některé vytvořila sama, jiné koupila od konkurence či koupila přímo celou společnost. Zaměřuje se na energetické nápoje, prodává ale i vodu, nealkoholické nápoje a alkoholické nápoje.
Společnosti roste obrat postupně. Dařilo se ji i v Covidu. V roce 2023 dosáhla obratu 7,1 miliardy USD, čistý zisk byl 1,6 miliardy USD.
Obrat z energetických nápojů za 4 kvartál 2023 byl 1,6 miliardy USD, nárůst o 15 % oproti roku 2022.
Provozní náklady byly 1,84 miliardy USD.
Společnost zpětně nakoupila cca 800 000 akcií za 43,2 milionu USD. Monster může zpětně nakoupit akcie za až 642 milionů USD v následujících letech. Tento zpětný odkup byl autorizován společností dříve.
Monster nevyplácí dividendu a je součástí indexu S&P 500.
Výsledky
V 3Q2024 byla společnost zasažena neočekávanými dodatečný náklady na uskladnění zboží, především v segmentu Alkoholických nápojů.
Dále společnost dokončila nákup společnosti Vital Pharmaceuticals. Přes dodatečné náklady na akvizici přinesl tento nákup 22,7 milionu USD obratu a výnos na akcii v hodnotě 0,02 USD.
Celkový obrat v 3Q2024 vzrostl o 1,3 % na 1,88 miliardy USD.
Technická analýza
Klouzavé průměry se těsně překlopily do rostoucího trendu.
Cena akcie má tendenci se hodně odrážet od supportů a resistencí.
Průměrné volume je hodně nad 1 000 000 zobchodovaných akcií denně.
RSI je neutrální zóně. Pomalé změny ceny tak dávají čas RSI, než se velmi zřídka dostane do extrémních hodnot.
Cena je aktuálně na supportu/resistenci okolo ceny 50 USD za akcii. Toto je dlouhodobě významná cenová hladina.
Závěr
Monster má celosvětově populární nápoj, který generuje slušné zisky. Jakožto veliká nadnárodní společnost rostou tržby Monsteru velmi pomalu, ale stabilně. Čistý zisk roste též pomalu, ale roste.
Zpětný odkup akcií drží cenu na aktuálních hladinách, ale nepomáhá ji v růstu. Společnost má ale prostředky na další nákup.
Klouzavé průměry se těsně překřížily do růstu. Další resistence je na ceně 60 USD za akcii, tedy o 20 % výš, než je aktuální cena. Support na ceně 50 USD pomáhá držet cenu.
Pokud by ovšem support nevydržel a cena by začala klesat, další support je na ceně 43 USD. A klouzavé průměry se by nejspíš překřížily do poklesu, což by mohlo poklesu ještě pomoci.