Marathon Petroleum Corporation (MPC)
Fundamentální analýza
Marathon Petroleum Corporation je americká petrochemická společnost, která se zabývá rafinací, marketingem a transportem ropných produktů.
Společnost patřila pod Marathon Oil, ale v roce 2011 došlo k oddělení společností (tzv. spin-off).
Dnes centrála sídlí ve Findlay, Ohio. Poté, co společnost koupila konkurenci Andeavor, se stala největším výrobcem ropy v USA se 16 rafinériemi a s denní produkcí více než třemi miliony barelů ropy
Marathon Petroleum patří do listu Fortune 500 největších amerických společností a akcie patří do indexu S&P 500.
Výše výnosů a obratu společnosti do velké míry závisí na ceně ropy a aktuálních maržích. Jako ostatní petrochemické firmy je i Marathon Petroleum vysoce zisková společnost, která sdílí svůj zisk s investory prostřednictvím dividendy. Dále společnost zpětně odkupuje své akcie.
Dividenda je vyplácena kvartálně, a to již více než 12 let v řadě.
Obrat byl v roce 2023 148 miliardy USD, stejný obrat se očekává i letos. Čistý zisk byl 9,6 miliardy USD, letos se očekává zisk 7,9 miliardy USD.
Výsledky
Čistý zisk byl za první kvartál 937 milionů USD.
Společnost realizovala vlastní odkud akcií ve výši 2,2 miliardy USD a dividendu ve výši 299 milionů USD.
Dále Marathon Petroleum navýšilo rozpočet na zpětný odkup akcií o dalších 5 miliard USD. Takto firma odkoupila zpět své akcie za 35 miliard USD od roku 2021.
Technická analýza
Akcie vyrostla až na 220 USD, nyní ale zpět vyklesala.
Aktuálně se klouzavé průměry blíží k překřížení a tedy konci rostoucího trendu. Z velmi dlouhodobého pohledu ovšem cena akcie postupně roste, sklon 200 denního klouzavého průměru je de facto neměnný.
RSI je v neutrální zóně, dokonce se pohybovalo několik týdnů nazpět u přeprodané hranice.
Závěr
MPC může být jednou z možných akcií pro investory, kteří hledají dlouhodobou investici s dividendou. Firma má solidní ekonomické výsledky, růst a je připravena vracet kapitál investorům skrze odkud akcií. Ten bude i bránit ve velkém propadu ceny akcie.
Na druhou stranu se blíží překřížení klouzavých průměrů do prodejního signálu. A to může minimálně krátkodobě poslat cenu akcie na nižší úrovně. Především, pokud by nevydržel support na ceně 158 USD za akcii.