Fundamentální analýza
Johnson & Johnson je americká mezinárodní společnost podnikající v lékařských technologiích, zdravotních potřebách, lécích a drogistickém zboží. Společnost je obchodovaná na New York Stock Exchange a její akcie jsou součástí akciového indexu Dow Jones Industrial Average. Dále patří do žebříčku Fortune 500. Má více jak 130 000 zaměstnanců po celém světě.
Nejznámější značky ze skupiny jsou: Neutrogena, Listerine, Johnson’s.
Dle svého vyjádření má společnost největší spektrum produktů v odvětví a je tak nejlépe diverzifikovaná. Má dlouhodobě pozitivní výsledky.
JNJ masivně investuje do vývoje a inovací. Je na druhém místě v žebříčku investic do R&D. Za rok 2022 má schváleno 6 nových léků a akvizici dalších 8 léků nebo licencované výroby.
Tržby společnosti jsou rovnoměrně rozloženy (zhruba půl na půl) mezi USA a svět. Rostou rovnoměrně od roku 2018. Za rok 2022 byly tržby USA 48,6 miliardy USD a svět 46,4 miliardy USD.
Čistý zisk rostl i v době covidu. Za rok 2022 to bylo 17,9 miliard USD.
Hlavními držiteli společnosti jsou fondy Vanguard (9,5 % akcií) a Blackrock (7,7 % akcií).
EPS (výnos na akcii) byl 6,73 USD
Výsledky
Za rok 2023 měla firma obrat 85,2 miliard USD. Celosvětový nárust byl 6,5 %. EPS byl 5,20 USD na akcii.
Růst se dařil i v segmentu Inovativní medicíny (+9,5 %) a lékařských přístrojích (+ 9,1 %).
Společnost má zhruba dvojnásobné tržby v USA oproti Evropě.
JNJ vyplácí dividendu více než 60 let. Očekávaná dividenda pro rok 2024 je okolo 4,90 USD na akcii. V roce 2023 vyplatila firma na dividendě lehce přes 4 USD na akcii.
Technická analýza
Akcie JNJ je velmi likvidní, denní objem je kolem 7 milionů zobchodovaných akcií.
Aktuálně se blíží překřížení dvou klouzavých průměrů, a tedy možné otočení trendu z sestupného na rostoucí.
RSI je v neutrální zóně.
Hlavní resistence jsou daleko od aktuální ceny.
Závěr
Defenzivní dividendová akcie JNJ je stálicí na trhu. Cena akcie na velmi dlouhodobém grafu roste, na aktuálním denním grafu ale spíše klesá. Jde ale o solidní titul, firma nemá dluhy, tržby i zisk stabilně rostou. Dividendu vyplácí dlouhodobě.
Pokud dojde k překřížení klouzavých průměrů, může cena akcie růst a první resistence je na ceně 180 USD za akcie. Nedojde-li k překřížení, může cena dále klesat. Support se pak nachází na ceně 150 USD za akcii.