Fundamentální analýza
Banco Santander je největší španělská banka a jedna z největších bank v eurozóně. Oficiální sídlo má stále ve městě Santander (nachází se na severu Španělska), řídící centrum se však nachází v Madridu. Společnost patří do indexu Eurostoxx 50 a dle hodnocení Evropské centrální banky je to Systematicky důležitá banka, což je nejvyšší hodnocení důležitosti bank v Evropě. Podléhá tak přímému dohledu ECB.
Společnost má celosvětově více jak 165 milionů zákazníků a více jak 100 milionů aktivních zákazníků. Za rok 2023 přidala více jak 5 milionů klientů a více jak 1 milion aktivních klientů. Aktuálně banka zaměstnává více jak 212 000 zaměstnanců po celém světě.
Hlavní trhy společnosti jsou: Španělsko, Portugalsko, Velká Británie, Polsko, USA, Mexiko, Chile, Argentina a Brazílie.
SAN se zaměřuje na bankovní služby pro koncové zákazníky, především retail. (Business to Customer).
Společnost roste napříč segmenty, daří se jí získávat nové klienty v segmentu „Digitální zákazníci“, což je směr, který banka vidí jako hlavní budoucí prodejní kanál.
Firma pravidelně vyplácí dividendu.
Výsledky
SAN roste obrat i čistý příjem.
Hrubý zisk vzrostl za poslední kvartál o 13,1 % na 57,6 milionu euro. Čistý zisk pro skupinu byl 11 milionů Euro (+17,7 %).
Příjem z úroků vzrostl rapidně. Za Q4 byl nárůst o 15,8 % na 43,2 milionu Euro.
Technická analýza
PE je 4,79.
Akcie SAN je velmi levná, pohybuje se kolem 4 euro/USD za kus, podle toho, kterou burzu si vyberete pro obchodování. Na burze NYSE se počet zobchodovaných akcií pohybuje kolem 3 milionů kusů denně.
Klouzavé průměry jsou v rostoucím trendu, nicméně v listopadu došlo málem k jejich překřížení a otočení na pokles. Rozestup mezi klouzavými průměry je poměrně malý, to značí slábnoucí sílu rostoucího trendu.
RSI je na rozdíl od mnoha předchozích analyzovaných akcií velmi dlouho v neutrálním pásmu. To značí, že růst akcie je velmi pozvolný, který nežene RSI do mezních hodnot.
Resistence akcii celkem drží. Aktuální je silná hranice na ceně 4,09USD, kolem které cena nyní osciluje.
Závěr
Banka Santander se zaměřuje na retailové klienty. Jejich uložené peníze přinesly velmi vysoký zisk z úroků. Dále se bance daří solidně rozšiřovat své portfolio klientů a zvyšovat příjem. Banka staví na tom, že růst je stabilní a organický, a tedy dlouho udržitelný. Dlouhodobé výsledky to dokládají, růst akcie nikoli. Je zde tedy potenciál na další, pozvolný růst. Nízká cena pomáhá dostupnosti akcie.
Na druhou stranu klouzavé průměry se přibližují, resistence drží cenu okolo hranice 4,09 USD. To může naopak pomoci akcii k poklesu.