Fundamentální analýza
Lockheed Martin Corporation je americká letecká, obranná, bezpečnostní a technologická společnost, která navrhuje, vyrábí a prodává vojenské vybavení. Má dlouhou historii, která sahá až do roku 1912, a stala se jedním z největších světových dodavatelů v oblasti obrany. V roce 2021 měla obrat 67 miliard USD, v roce 2022 to bylo 66 miliard USD (- 2 %).
Společnost má 4 divize: letectví (40 % tržeb v roce 2022), rakety a řízení palby (17,5 % tržeb v roce 2022), rotační a letové systémy (25 % tržeb v roce 2022) a vesmír (17,5 % tržeb v roce 2022).
Hlavním zákazníkem je americké ministerstvo obrany i když okruh zákazníků se pravděpodobně rozšíří po ruském útoku na Ukrajinu.
Lockheed Martin sídlí ve městě Bethesda, Maryland a zaměstnává více než 116 000 zaměstnanců.
Výsledky
Čistý zisk společnosti v roce 2022 je 5,7 miliard USD (21,66 USD na akcii). Výsledky jsou srovnatelné s rokem 2021 (zisk 6,3 miliardy USD a zisk na akcii 22,76 USD). Společnost též zpětně nakupuje své akcie každé čtvrtletí.
Společnost má aktuálně pevné objednávky v hodnotě 150 miliard USD.
Důležitou součástí výroční zprávy je upřesnění výhledu společnosti na rok 2023 a dále. Žádný výhled není garancí zisku nebo výkonu společnosti, ale určitě nám může zjistit, co se v daném odvětví čeká nebo čeho se vedení firmy obává. Lockheed Martin se obává:
- možného snižování amerického rozpočtu na obranu.
- zpoždění v programu F-35
- stále přetrvávající problémy v dodavatelsko-odběratelských řetězcích po COVID-19
- změna v rozhodování a prioritách států po celém světě v důsledku sílícího amerického dolaru, a tedy zvyšování ceny produktů
- nedostatek kvalitní pracovní síly
- vstup nových firem do oboru
Je samozřejmě na každém investorovi zvlášť zhodnotit, jak moc jsou následující rizika pravděpodobná.
Technická analýza
Akcie je v dlouhodobém růstu. To potvrzuje pohled na graf a oba klouzavé průměry v růstu. Aktuální příležitost k nákupu technická analýza nedoporučuje. Klouzavé průměry jsou od sebe daleko. RSI je v neutrální zóně. Důležitá resistence na ceně 500 USD za akcii je stále skoro 30 dolaru daleko, což je více než 8 %. I přes vyšší cenu akcie je denní objem obchodovaných akcií více než 1 milion, nelze tedy předpokládat prudký nárůst akcie z důvodu nízké volatility.
Závěr
Lockheed Martin z fundamentálního ani technického hlediska nevypadá na krátkodobou investici. Akcie roste pomalu, ale drží si svou hodnotu. Vývoj ve světě, který naznačuje, že výdaje na obranný průmysl porostou, nahrávají myšlence, že by cena akcie mohla nadále růst. Je nutno ale počítat s tím, že aktuálně oznámené kontrakty jsou již započítané v ceně akcie. A sama společnost se bojí možného utahování výdajů na obranu od hlavního zákazníka americké vlády. Takovéto zprávy by mohly naopak růst akcie brzdit.