Fundamentální analýza
Společnost The Home Depot, Inc., zkráceně Home Depot je jedním z největších světových prodejců domácích potřeb, stavebních materiálů, výrobků pro domácí kutily, zahrádkáře a úprav domu. Poskytuje také řadu služeb včetně instalací velkého nábytku, služeb pro domácí kutily a pronájmu nářadí a vybavení. Ke konci fiskálního roku 2022 Home Depot provozoval 2 322 prodejen rozmístěných po celých Spojených státech, Kanadě a Mexiku.
Podle svého vlastního vyjádření je byznys společnosti Home Depot cyklický, kdy nárust přichází s jarem a trvá do konce léta. Jde o jasnou korelaci se stavební sezónou.
Home Depot má výborně zpracované zprávy pro investory, které kromě účetních dat dlouze rozebírají byznys společnosti z několika úhlů a řeší potenciální problémy. Takhle pečlivě zpracovaný report je dobrá zpráva pro investory. Jednak umožňuje investorům porozumět detailně společnosti Home Depot a odvětví, ve kterém působí a jednak poukazuje na kvalitu managementu firmy, který nad těmito problémy přemýšlí a připravuje možné scénáře a řešení. Tyto detaily nám napovídají, že management Home Depotu je pravděpodobně kompetentní, zkušený a stará se o firmu v dlouhodobém horizontu. Aktuální CEO společnosti Edward Decker pracuje ve společnosti více než 22 let. Ostatně cena akcie firmy vyrostla za posledních deset let z ceny cca 60 USD na dnešních 290 USD, což je slušný výsledek na společnost, která není v tech byznysu.
Výsledky
Za fiskální rok 2022 firma měla obrat 157 miliard USD s čistým ziskem 17,1 miliard USD. Jde o mírný nárůst oproti roku 2021 (obrat 151 miliard a zisk 16,4 miliard USD).
PE ratio je na hodnotě 17, kdy průměr odvětví je 33. Hodnota je tedy výrazně nižší.
Společnost se zaměřuje na pravidelné vyplácení dividendy, za poslední kvartál přiznala dividendu ve výši 2,09 USD na akcii a dále provádí zpětný odkud svých vlastních akcií.
Technická analýza
Cenový odhad analytiků z Wall Street pro tuto akcii je cena mezi 264–400 USD. Nejčastější odhad ceny je okolo 331 USD.
Klouzavé průměry se nyní nachází v bodě překřížení, nejspíše se akcie dostane do rostoucího trendu. RSI je neutrální, ale nikoli přítomno na horní hranici pásma. Ukazuje to, že akcie neprochází extrémní volatilitou.
Supporty a resistence jsou dlouhodobé a jsou na cenách okolo 265, 290 330 a 415 USD.
Závěr
Home Depot je zajímavá akcie jak na krátkodobou spekulaci, tak na dlouhodobou investici. Technická analýza poukazuje na možnou změnu trendu. Je jaro, a to znamená silnou poptávku po produktech společnosti. Dle výročních zpráv se zdá, že má společnost kompetentní vedení a je si vědoma mnoha možných rizik, na které veřejně investory upozorňuje. To vše jsou pozitivní signály pro možný i dlouhodobý růst akcie společnosti.
Samozřejmě je nutné mít na paměti sledování chování akcie okolo hlavních resistencích. Pokud je akcie neprorazí, může naopak následovat sestupný trend.