Royal Caribbean Cruises Ltd. (RCL)
Fundamentální analýza
Royal Caribbean Cruises Ltd je společnost, která provozuje výletní lodě a plavby. Založena byla v roce 1968 v Norsku, postupně se spojila s řeckou výletní společností. Dnes má sídlo v Miami, USA a je obchodovaná na NYSE od roku 1997. Aktuálně má 28 lodí a další tři má objednané. Zároveň je majitelem a provozovatelem největší výletní lodi na světě Icon of the Seas.
Po epidemickém roce 2020, kdy musela společnost zastavit veškeré své plavby, zažívá nyní firma nebývalý rozmach. Stejně jako ostatní konkurence, tak i RCL má vysoký počet rezervací a rostoucí marže. Lidé evidentně vyhledávají zábavu a chtějí cestovat. Podobná trend vidí i letecké společnosti a konkurenti v zábavních námořních plavbách. RCL mají ovšem několik fundamentálních výhod. Mají široké portfolio vlastních lodí, vysoké marže a dobré dodatečné příjmy ze zábavy na lodích (restaurace, kasina, zábavné večery atd).
Cena akcie vyrostla za poslední rok o více než 100 %.
Výsledky
RCL uvedly v posledním tiskovém prohlášení, že o rezervace na jejich lodích je takový zájem, že zvyšují odhadovaný výnos na akcii pro letošek o 0,4 USD na akcii. Aktuální očekávání výnosu je tak v rozmezí 9,90 – 10,10 USD na akcii. Rezervace pro rok 2024 jsou na historickém maximu i při růstu marže.
Za rok 2023 měla společnost obrat 13,9 miliard USD a výnos 1,7 miliardy USD.
Technická analýza
PE 13,55 je stále nízké v porovnání s jinými „horkými“ tituly např. z IT segmentu.
Volume je cca 2 500 000 kusů akcií denně.
Klouzavé průměry jsou od začátku roku 2023 v růstu. Jejich spread je solidní, to poukazuje na silný uptrend.
RSI osciluje kolem překoupeného segmentu, nyní se drží těsně pod.
Nejbližší resistence je na ceně 112 dolarů.
Závěr
Na ceně akcie se nejvíce podepisuje fundament, technická analýza je v pozadí. Ale i ta poukazuje na růst. Nárůst zisku a počtu rezervací je nebývalý, společnost kvůli tomu vydala i speciální prohlášení a upravený výhled zisku.
Na druhou stranu RSI poukazuje na aktuální překoupenost akcie, a tak může být výhodné počkat na další vývoj akcie. Zároveň vždy hrozí riziko u akcií zaměřených na cestování a zábavu, že může přijít omezení cestování, a tak se celé odvětví zastaví.